Стратегии инвестирования и Риск-профили

Содержание

Уважаемый читатель,

Главная цель всех инвесторов – это увеличить свой капитал, но существует несколько вводных данных (начальный капитал, опыт, умственные и финансовые способности нести убытки, временной горизонт и т.д.), которые отличают инвесторов друг от друга.

Таким образом, на рынке присутствует несколько типов инвесторов с разными профилями риска и использующие разные инвестиционные стратегии.

Какая разница между индивидуальными и институциональными инвесторами?

  • Индивидуальные инвесторы (Retail Investors) – физические лица, которые обычно оперируют на рынке используя собственные средства и в своих же интересах. Эти инвесторы сами управляют своим капиталом.
  • Институциональные инвесторы (Institutional Investors) – юридические лица, такие как пенсионные и инвестиционные фонды, банки, хедж-фонды, страховые компании и т.д. Это компании или организации, которые обычно инвестируют сторонние средства. Институциональные инвесторы оперируют миллиардами и триллионами.

Какие основные стратегии инвестирования существуют?

Каждый из нас может выбрать между пассивной и активной стратегией, а также может использовать обе одновременно.

Пассивная инвестиционная стратегия

Вы, скорее всего, знаете, что можно инвестировать в S&P500, NASDAQ-100, NASDAQ Composite, PSI, Russell2000, DAX и т.д.

Всё, что вам необходимо для этого сделать, это купить ETF, который имитирует индекс, товар, облигации или набор активов. Здесь, главное выбрать тот, у которого самого низкие комиссии. Это наиболее подходящий вид инвестиций для инвесторов, выбирающих пассивную инвестиционную стратегию.

Активная инвестиционная стратегия

Инвесторы, выбирающие активную инвестиционную стратегию, стремятся получить доход, превышающий среднерыночный. Чтобы обойти рынок, мы не можем инвестировать в одни лишь ETF. Этот тип стратегии требует более детального и глубокого изучения индивидуальных акций, для того, чтобы выбрать и создать портфель из тех, которые обеспечат более высокую чем среднерыночную рентабельность.

Инвестируя в индивидуальные акции португальских компаний, можно добиться намного лучших результатов, чем инвестируя в португальский индекс:

Стратегии инвестирования и Риск-профили TOP VS PSI

Схожая ситуации и на американском рынке:

Стратегии инвестирования и Риск-профили - TOP vs Russell

Риск-профили инвесторов

Наиболее распространёнными профилями риска являются: консервативный, умеренный и агрессивный.

Ваш риск-профиль зависит от вашего возраста, опыта на финансовых рынках, необходимости согласовывать решения с семьёй, имеющихся сбережений, свободного времени для изучения рынков, целей, финансовых способностей нести убытки и различных других факторов.

Риск-профиль 25-летнего женатого инвестора с ребенком и ипотекой, отличается от неженатого, 25-летнего инвестора живущего с родителями. Возможно, их желание нести риски одинаковы, но их способность его нести отличается, так как у них разные требования и нужды.

Мои заметки показывают, что в марте 2020 года мой портфель потерял 42% от своей первоначальной стоимости. Кончено, консервативный инвестор не готов к такой просадки, даже учитывая то, что к концу года портфель уже вернул потерю и вырос на 27%. Как правило, мы больше переживаем за потери и за сокращение нашего капитала и поэтому не все инвесторы готовы к просадкам в 42%, даже если в будущем их портфель окажется в «плюсе».

Консервативный

Этот инвестор не готов или с трудом переживает уменьшение своего капитала. Такая ситуация может объясняться коротким инвестиционным горизонтом, относительно небольшим вложенным капиталом или отсутствием опыта работы или понимания самого финансового рынка. Этот инвестор инвестирует в облигации, банковские депозиты и, возможно, частично в акции известных, крупных и солидных компаний. Все его инвестиции имеют положительную номинальную доходность, но их реальная доходность отрицательна за счет инфляции.

Умеренный

Инвестор готов взять на себя риск потери капитала в обмен на премию в виде повешенной рентабельности. Этот инвестор способен самостоятельно управлять своим портфелем, которые состоит из акций и облигаций. Акции увеличивают прибыль на этапах роста, а облигации смягчают потери во время кризисов или рецессий. Инвестор уже имеет некоторый опыт работы или знания связанные с рынком и понимает как он работает.

Агрессивный

Помимо того, что эти инвесторы покупают акции небольших и малоизвестных компаний, они, порой, используют кредитное плечо и инвестируют в более рискованные финансовые активы. Такой подход может привести к более высоким рентабельностям, но также увеличивает вероятность банкротства. Здесь мы говорим об опытных инвесторах, которые разбираются и понимают как работают самые различные механизмы на бирже.

Важно знать свой риск-профиль?

Ваши цели напрямую зависят от рисков, на которые вы готовы пойти. Если вы покупаете только облигации и храните деньги в банковских депозитах, вы не можете рассчитывать на доходность свыше 10% в год. Если инвестируете в ETF, вы не получите более 10%-12% в долгосрочной перспективе. Все мы знаем, что, как правило, чем больше риск, тем больше потенциальная прибыль.

Стоит отметить, что иногда, более неопытные инвесторы считают, что готовы использовать агрессивные стратегии инвестирования, но не имеют четкой структуры по контролю риска из-за чего несут убытки.

Как повысить толерантность к риску?

Мы уже писали о шагах, которые необходимо предпринять, прежде чем начать инвестировать в акции:

Если вы предпримите эти шаги, ваша толерантность к риску повысится, потому что у вас будет больше финансовых возможностей для покрытия любых потерь, которые могут произойти в будущем.

Самые последние

Акции растут (не) всегда!

Довольно часто можно услышать, что в долгосрочной перспективе акции растут всегда. Боюсь вас разочаровать, но это не так и сегодня покажем почему.

Зачем инвестировать?

Инвестировать можно для достижения разных целей и сегодня мы разберём четыре ответа на вопрос «зачем инвестировать».

компании

Добавить комментарий

Вход